LPR房贷新规有利于“房住不炒”

  ■黎华联

    8月25日，中国人民银行宣布，自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。

    关于房子的话题，总能引起大众的格外关注。新政发布之后，老百姓排名前列反应就是，房贷是跌是涨？

    人民银行此举，可以理解为房贷利率计算的方式和“官方指导价”有所改变。此前计算房贷利率，总是用“上浮”或“打折”来形容，上浮和打折对应的“官方指导价”就是人民银行的人民币贷款基准利率。10月8日之后，这个“锚”就变成了贷款市场报价利率（LPR），该利率是金融机构对其最优质的客户执行的贷款利率。

    如同购物一样，买卖商品价格随着市场供应量在时刻变动。贷款利率就是“钱”的价格，新政后银行的房贷价位也随行就市，不再是一个固定的数字。按照央行公告，改革之后房贷利率的计算方式就是在LPR上加点数值，由于每月都有一次变动的机会，因此日后再也没有“上浮”和“打折”的说法，因为利率数字每天都在变动。

    由于房贷利率随着市场动态变化，所以简单认为涨还是跌并无意义，借款人签订合同，都会根据最近一个月的LPR定价，每年也可以和商业机构协商重新定价，从而使房贷利率与当时的市场资金利率一致。

    那么央行为什么重新厘定房贷的“官方指导价”？答案是对前期推出LPR的升级“补丁”。目前我国存在贷款基准利率和市场利率并存的“利率双轨”问题。银行贷款主要参照的贷款基准利率多年不变，与市场利率显著分化。在央行官网可以看到，目前的贷款基准利率是2015年10月24日更新的。央行日前出台的新LPR定价机制形成后，贷款利率与市场利率直接关联，这有利于降低实体经济融资成本。

    LPR本身是对优质客户的定价，可以理解为这是银行的“较低优惠价”。货币是流动的，按照这个“较低优惠价”的资金流入楼市“炒房”，违背了支持实体经济发展的初衷。因此此次央行就采用LPR加点的方式，使得通过LPR降低企业融资成本的同时，限制资金流入楼市，如首套房贷不得低于相应期限LPR（按8月20日5年期以上LPR为4.85%）；二套房贷不得低于相应期限LPR加60个基点（即在此基础加“0.6%”），可见二套房的成本增加更多。各省可以根据实际情况，在“官方指导价”上“加价”，从而实现因城施策，推动企业贷款利率下降的同时，避免房地产市场过热。

    在人民银行的答记者问中，人民银行表示此举是落实好“房子是用来住的，不是用来炒的”定位和房地产市场长效管理机制，并明确“有一点是肯定的，房贷的利率不下降。”这意味着，不再通过房地产刺激拉动经增长了，刚需也更有保障了。有此承诺，相信大家心中有数了吧？

    作者系南方日报经济新闻部记者